Un marché mondialisé d'échange de devises

Le Forex, né de la contraction du terme "Foreign Exchange [Market]" signifiant littéralement marché des changes, est né en 1971 lors de la création d'un marché dédié à l'échange des devises permettant aux investisseurs d'acquérir ou de céder une devise au cœur d'un marché interbancaire de taille mondiale.

Le Forex permet par exemple d'acheter des dollars contre des euros, des livres sterling contre des yens, etc. Cela fonctionne pour toutes les monnaies reconnues au niveau mondial, même si les plus échangées sont les plus utilisées.

Le marché des changes permet en outre d'établir les taux de changes (ou parité) appliqués par les banques. La parité d'une monnaie par rapport à une autre définit le cours d'une paire de devises.

À l'heure où j'écris ces lignes, si je vais à la banque, je pourrai échanger au comptant 1 € contre 1,14 $. Le taux de change au comptant est défini pour 24 ou 48h alors que la parité euro/dollar du marché des changes évolue en continu tant que le marché des changes est ouvert.

On appelle une paire la valeur d'échange de deux devises entre elles.

Un marché ouvert 5 j /7

Comme 4 places boursières se relaient (Londres, New York, Sydney et Tokyo), le marché des changes est ouvert en continu à partir du dimanche soir (Sydney ouvre à 23h heure d'été – 22h heure d'hiver) jusqu'à la clôture des marchés le vendredi soir (New York ferme à 23h heure d'été – 22h heure d'hiver) – heure de Paris.

D'abord réservé aux traders professionnels, le Forex (FX) s'est démocratisé avec l'essor d'Internet au début des années 2000 : des plateformes de trading ouvertes aux particuliers ont alors vu le jour.

Pourquoi la valeur d'une monnaie change-t-elle ?

Pour répondre à cette question il faut remonter à la guerre du Vietnam pendant laquelle les américains étaient contraints, dans le but de la financer, d'imprimer de plus en plus de dollars. À cette époque les taux de change étaient fixes et le dollar était la monnaie étalon, cependant cet afflux de monnaie de l'Oncle Sam perturba une machine bien huilée et ce fut la fin du système de Bretton Woods : les Etats adoptèrent en 1971 un mécanisme de cours de change flottants : ceux-ci pouvaient changer dès lors quotidiennement les uns par rapport aux autres.

Selon quels mécanismes évolue la valeur d'une monnaie ?

La valeur des monnaies évolue selon de nombreux facteurs :

1. La confiance dans le pays (régime politique / compétitivité / balance commerciale / etc.)
2. Le taux d'intérêt
3. La fuite des capitaux
4. L'inflation
5. La dévaluation

Je ne vais pas plus détailler cela ici, vous pouvez suivre le lien plus haut pour en savoir plus. Nous verrons plus tard où trouver des informations en temps réel qui influent sur les marchés (les fameux signaux Forex).

Comment réaliser une plus-value sur le Forex ?

Voilà la question qui vous intéresse le plus, j'imagine. Le but du trader est de faire une plus-value en vendant une paire plus chère que son prix d'achat. Petit exemple :

Jean achète la paire EUR/USD, il achète donc de l'euro et vend du dollar. Si Jean achète 1€ et que la paire est à 1,30 cela signifie qu'il emprunte 1,30$ pour les placer dans la zone euro. Il aura alors 1€ sur en compte en euro. Ensuite si une semaine après la paire est à 1,40 - il revend 1€ à 1,40$ soit une plus-value de (1,40-1,30=)0,10$ soit (0,10/1,40=)0,071€.

Cet exemple est très basique et nous allons voir qu'il y a d'autres éléments techniques à prendre en compte mais il résume bien la manière de faire des profits en devenant trader.

Un marché risqué et décrié !

Pourquoi le trading est une activité risquée ?

Tout simplement parce qu'en tant que particulier vous n'avez pas accès aux outils de mesures sophistiqués, aux compétences acquises par l'expérience et surtout à l'énorme capital des traders professionnels.

Le trader en herbe doit donc utiliser des effets de levier élevés pour pouvoir lancer un trade : cela entraine un risque de perte très élevé ! Nous allons voir par la suite en quoi consiste cet effet de levier.

Le trading est une activité risquée qui ne peut en aucun cas être prise pour une source de revenu importante pour un débutant. N'investissez que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

Sachez que la grande majorité des traders débutants se cassent les dents rapidement pour faute de connaissance des bases du marché Forex et par appât du gain rapide. Il est important de garder la tête froide et de bien comprendre les risques qu'imposent cette discipline.

Les arnaques à éviter

Outre que ce soit une activité d'investissement risquée, il est important de savoir où trader en toute sécurité car les arnaques sont légions. Un chapitre entier de ce tutoriel sera dédié à la sécurisation du trader, gardez cependant en tête ces 2 points cruciaux :

1. Utilisez une plateforme trading ayant reçu l'agrément de l'autorité des marchés financiers de votre pays.
2. Ne prenez pas de bonus.

Vous possédez désormais les informations essentielles pour commencer à apprendre les bases du trading, en route pour le chapitre suivant !

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